A escassez de substrato do pacote FC-BGA é bastante aliviada

Desde 2020, devido ao rápido surto de demanda do mercado de embalagens e testes, seus materiais upstream caíram em estado de escassez. Entre eles, os substratos de embalagem são os mais escassos de todos os materiais upstream de embalagem e teste, incluindo Intel, AMD, ASE e Ankor, todos os quais afirmaram que sua liberação de capacidade é limitada pelo fornecimento de substratos de embalagem.

Durante a escassez mais séria de substratos de embalagem, o tempo de entrega dos fabricantes de embalagens e testes para clientes downstream era de mais de um ano, e alguns pequenos clientes de CPU não conseguiam obter capacidade de produção.

Hoje, enquanto o mercado de embalagens e testes continua em declínio, a escassez de pedidos também está sendo transmitida a montante. Ao mesmo tempo, a expansão da capacidade de produção dos principais fabricantes de substratos para embalagens também foi lançada uma após a outra. A escassez de oferta na indústria de substratos para embalagens foi bastante aliviada. Os produtos de substrato BT convencionais até entraram no estágio de excesso de oferta, e o corte de preço para pegar pedidos pode ser acionado.

Atualmente, os produtos de substrato FC-CSP usando materiais BT caíram em uma situação de excesso de oferta, e a escassez de produtos de substrato FC-BGA usando materiais ABF também foi bastante aliviada, mas ainda existe uma pequena variedade de escassez.

A Shennan Circuit, empresa líder em substratos para embalagens domésticas, também afirmou em seu relatório semestral de 2022 que, durante o período do relatório, o crescimento do mercado downstream global de semicondutores divergiu. Afetada por isso, a relação geral de oferta e demanda de substratos de embalagem também voltou ao normal.

Nandian disse na recente conferência jurídica que, devido à desaceleração na demanda de eletrônicos de consumo e à abertura contínua de novas capacidades de produção, o que causou pressão para cortar preços e agarrar pedidos, a concorrência de preços no mercado de cartões BT foi realmente acirrada no segundo metade do ano.

Jingshuo também disse que, a longo prazo, a escassez de substratos ABF diminuirá gradualmente. A indústria geral de substrato BT está em um estado de excesso de oferta, mas flutuará sazonalmente. Se o mercado chinês de telefonia móvel ou a demanda por eletrônicos de consumo se recuperar, os substratos BT A situação de oferta e demanda melhorará.

Com base na pesquisa da cadeia de suprimentos e nos dados mais recentes, o Morgan Stanley acredita que a partir do quarto trimestre deste ano, é improvável que o preço suba. O mercado de substrato ABF experimentará um excesso de oferta de 2022 a 2025, com um excesso de oferta de cerca de 1% em 2022, expandindo para 3% em 2025.